導讀
 
　　隨著我國垃圾分類工作從試點到全麵（miàn）推廣，餐廚垃圾分出量大幅增長，後端產（chǎn）能（néng）配置成為剛需，辰於估算（suàn），餐廚垃圾處理設施的“十四五”投資空間為700~1400億元，與之對應，運營市場規模則有望在2025年達到150~250億元，年複合增長30%以上。
 
　　不過同時也應該看到，我國餐廚垃圾處（chù）理市（shì）場仍麵臨“技術要求高、政策標準弱、回收（shōu）不完全、盈利難度大”等亟待解決的四大難題。
 
　　喜憂參半之下，我國餐廚垃圾處理行業的（de）真正競（jìng）爭也許才剛剛（gāng）開始。
 
　　“喜”：垃圾分類強力推行，餐廚垃圾分出量大（dà）幅增長
 
　　我國每年餐廚垃圾產（chǎn）生（shēng）量巨大，但2019年之前重視程度不足，由於前端餐廚垃圾未能從（cóng）生活垃圾有效分離，後端產能（néng）也未嚴格按照規劃完（wán）成（chéng），年處理率（lǜ）不足5%。
 
　　隨著2019年開始我國垃圾分類工作從試（shì）點到全麵推廣(見圖1)，餐廚垃圾分（fèn）出量大幅增長，後端產能配置成為剛需。

　　辰於估算，假設2025年餐廚垃圾處理率分別（bié）達到30%或50%，較大的產能缺口“十四五”將帶來700~1400億元的投資空間(見圖2)，與之對應，餐廚垃（lā）圾運營（yíng）市場未來五年將以30%以上的年複合（hé）增速，到2025年達到150~250億元的規模。

　　“憂”：四（sì）大難題（tí）仍待破解
 
　　與“喜”形成鮮明對比的（de）是，我國（guó）餐廚垃圾處（chù）理（lǐ）市場仍存在亟待解決的四大難題：
 
　　技術（shù）要求高
 
　　我國餐飲結構豐富（fù），餐廚垃圾量多、水多、油多、鹽多且組分複雜，物理成分（fèn）有米和麵粉類食物殘餘、蔬菜、魚骨、肉骨、貝（bèi）類、動植物（wù）油及少量（liàng）牙簽、廢餐具、紙巾、塑料等，化學成（chéng）分則有澱粉、纖維素、蛋白質、脂類和無機鹽等，同時含有少量微量元素。
 
　　這直接增加（jiā）了餐廚垃圾處理難度：由於餐廚垃（lā）圾中富含油脂（zhī）、澱粉等（děng）黏度較高的成分，在處理過程中，容易（yì）在設備、管道等處產生黏附、堵塞等問題，造成設備性能受（shòu）到影（yǐng）響，甚至導致係統癱瘓，同時（shí）由於餐廚垃圾中的異物種類多，形（xíng）態、性質差（chà）異大，使用簡（jiǎn）單的預處（chù）理工藝很難（nán）實現異物與雜質的去（qù）除，此外，餐廚垃圾具有易變質（zhì）、易發酵、易發臭等特點，如（rú）果不及時處理，容易（yì）造成二次汙染，而且我國餐廚垃圾平均含水率可高達80%-95%，水分含量越高，汙染也越容易（yì）擴散（sàn）。
 
　　政策標準（zhǔn）
 
　　自2008年以（yǐ）來我國相繼出台了多項（xiàng）相關政策法規與行業標準（zhǔn）(見圖3)，但仍（réng）存在諸多問題，需進一步完善：

　　一是餐廚垃圾概念不（bú）統一。例如大多數的地方管理條例中，餐廚垃圾定義中並不（bú）包括居民日常生活所產生的廚餘（yú）垃圾，而在 CJJ 184—2012《餐廚垃圾處理技術規範》中，餐廚垃圾是餐飲垃圾和廚餘垃圾的總稱。
 
　　二是政策（cè）可操作性較低。目前出（chū）台的政策過於原則化，在日常應用（yòng）中可操作（zuò）性低，例如餐廚垃（lā）圾管（guǎn）理辦法要求分（fèn）類收集餐廚垃圾，但並未明（míng）確餐廚垃圾的具體分類。
 
　　三是監管體係不夠完善。部分地方性管理（lǐ）辦法規定的監管對象僅限於城市餐飲企業、企事業單位產生的廚餘垃圾，不包括居民日常生活產生的餐廚垃圾（jī）。
 
　　四是行業標準不完善。目前對餐（cān）廚垃圾處理廠的建設、所生產的（de）產品以及生產過程中出現的廢氣、廢水如何處置（zhì）沒有（yǒu）出台相應的標準（zhǔn）或規範，此外，也未對餐（cān）廚垃圾資源化產物出台相應（yīng）標準或規定。
 
　　回收不完全
 
　　時至今日，我國餐廚垃圾回（huí）收體係仍不成熟，分揀效率較低，具體體現在：
 
　　一是尚未完全建立統一的餐廚（chú）垃圾回收體係，例如有些城市的餐廚垃圾收集清運由市容環衛部門負責，而傳統的物資回收則由商業、工商部門管理，多頭管理造成餐廚垃圾（jī）回收和資源化利用難以形成體係，部分餐（cān）廚垃圾以非預期方（fāng）式回收和處理。
 
　　二是餐（cān）廚垃圾回收處理設備無法對餐廚垃圾進行完全自動分揀（jiǎn），如餐廚垃（lā）圾中混入的小型玻璃碎渣、瓷片（piàn）等需環衛工人手動分揀，耗費時間長。
 
　　三是（shì）垃圾分（fèn）類尚未（wèi）完全（quán）落實（shí），餐廚垃圾（jī）中夾雜著生活垃圾，例如金（jīn）屬、塑（sù）料瓶和玻璃等，這（zhè）類（lèi）垃圾會對後續的粉碎、擠壓和脫水程序造成（chéng）影響，嚴重的還會（huì）造成機器（qì）的損（sǔn）壞。
 
　　四是盡管各級政府先後出台政策，嚴厲打（dǎ）擊地溝油與“泔水豬”，但由於非法處理渠（qú）道方便產廢單位且利潤巨大(例如，地溝（gōu）油的利潤空間在（zài）3000~4500元/噸之間，是餐（cān）廚垃圾處理後生物質柴油利潤的3~4倍)，目前仍有大量餐廚（chú）垃圾通過非法渠道流失。
 
　　由於以上原因，我國餐廚垃圾回收並不完（wán）全（quán）。據統計，盡（jìn）管餐（cān）廚（chú）垃圾合法收運處理率近5年持續上升，但目前也僅為10%左右(見圖4)。

　　盈利難度（dù）大
 
　　由於沼氣、粗油脂（zhī）等資源化產物產（chǎn）量少、應用有限，在當前技術工藝（yì）下，餐廚（chú）垃圾處理的資源化價值很難獲得規模性與經濟性，商業模式尚未完全（quán）走順（shùn）暢（chàng）。目前（qián）我（wǒ）國政府對餐（cān）廚垃圾企（qǐ）業實行運行（háng）補（bǔ）貼和收運補貼，具（jù）體金額大（dà）小受技術、地區、試點發展過程、項目處理量等因素影響。調研發現，由（yóu）於資源化產品盈利有限（xiàn），難以覆蓋（gài）全（quán）部成本（běn），餐廚垃圾處理（lǐ）企業的盈利當前主（zhǔ）要依靠（kào）政府補貼(見（jiàn）圖5)。

　　喜憂參半，餐廚垃圾處理市場的真正競爭才剛剛（gāng）開始（shǐ）
 
　　回顧我國餐廚垃圾處理（lǐ）行業的發展曆程，可以看到過去十幾年由於市場規模小、發展慢，並（bìng）未引（yǐn）起足夠重視，主要是（shì）一些小（xiǎo）型設備企（qǐ）業“小打小鬧”，市場比較分散，競爭並不激烈。不過（guò）近幾年，隨著垃圾（jī）分類帶來的需求激增，包括光大環境、中國天楹、上海城（chéng）投等（děng）大型（xíng）固廢企業紛紛進入，硝（xiāo）煙四起。
 
　　展望“十（shí）四五”，我們認為有兩股力（lì）量不容忽（hū）視，餐廚垃圾處理行業真正激烈的市場競爭也許才剛剛開始（shǐ），一方是以寧波開誠、維爾利為代表的企業，他們進入市場較早，主要提供技術或設備，同時具有一定的產能規（guī）模和先發品牌優勢(見圖7)。

　　另一方是以光大環（huán）境為代表的大型固廢企（qǐ）業，他們（men）具有明顯的業務協同優勢，截至2020年12月底，光大環境、啟迪桑德（dé）、旺能環（huán）境、瀚藍環境等餐廚項目產能分別達到了5285噸/日、3220噸/日、2720噸/日、2620噸/日(見圖8)。

　　其中（zhōng）光大環境這幾年表現突（tū）出，其餐廚垃圾的業務發展*早可追溯到2015年，當年6月，光大環境與山東省萊（lái）蕪市人民政府簽署生活垃圾發（fā）電和餐廚垃圾處理特許經營協議（yì），協同處理萊蕪市的生（shēng）活及餐（cān）廚垃（lā）圾，*次進入餐廚垃圾處理市場；同年12月，光大環境中（zhōng）標江蘇宿遷餐廚垃圾處理PPP項目，作為*個純餐廚垃圾處理項目，日後也成為光大環境餐廚垃圾處理的標杆。
 
　　據了解（jiě），光大環境自主研（yán）發了“預處理→提油分（fèn）離→全混厭氧→沼氣發電”工藝路線，其處理技術噸投資（zī）成本在70-80萬元（yuán）之間，成本相較於其他技術具有一定優勢；單獨運行的成本在200-220元之間(含收運)，若與垃圾焚（fén）燒協同處理，噸運行成本可（kě）節約92元左右；由（yóu）於技術工藝較為先進，其設備可（kě）靠、故障率低、操作維護簡便、自動化程度高，萊蕪、宿遷等（děng）項目均穩定運行多年。
 
　　在垃圾分類全麵推行的大背景下，這些大型固廢企業正利用協同優勢降維打（dǎ）擊(見圖9)。一方麵，垃圾焚燒主業帶給這（zhè）些企業（yè）資金和政府資源雙重（chóng）優勢；另一方（fāng）麵，協同處置帶來降本增效，可以幫助這些企業降低財務壓力：在收入（rù）端，協同優勢在於餐廚沼渣餘（yú）電上網；而（ér）在成本端，除可節約土建、人工等成本外，幹濕垃圾處（chù）置的發電設備、除臭係統、滲濾液處理係統、蒸汽供熱係統等也可共用（yòng），從而降低折舊攤銷成本。

　　報告采集的數據截至2021年4月。